今年以来，澳元理财产品的表现非常抢眼，可以说是外币理财中最受追捧的产品，一直以较高的预期收益率独占鳌头。而相关统计数据显示，今年7月至今商业银行发售的1044款外币理财产品中，预期收益率在6%以上的澳元理财产品超过116款，占据外币理财产品总数的10%以上。不过，随着澳洲降息和欧债危机恶化，澳元近来走势承压。分析师建议，投资澳元理财仍需谨慎。

　　长短期产品收益率均拔头筹

　　据商报记者了解，在上一周到期收益率为5.50%及以上的18款产品中，澳元理财产品占得10个席位，收益率继续蝉联第一。其中一款投资期限为29天的澳元理财产品，到期收益率为8.00%，位列第一；而另外一款投资期限为1年的产品，到期收益率为6.8%，位列第二。在外币理财产品中，投资币种为澳元的理财产品以其相对较高的收益率，将其他币种的产品远远抛在身后。此外，数据显示，7月1日－11月9日期间，商业银行共发售了1044款外币理财产品，其中，公布预期收益率在6%以上的澳元理财产品有116款，占据外币理财产品总数的逾1／10。收益率最高的3款澳元理财产品，投资期限为2年，预期收益率均达到12%。

　　事实上，临近年末，外币产品收益率的涨势都较为明显。根据普益财富的统计数据显示，11月，11家银行共发行了154款外币债券和货币市场类理财产品，各币种收益都有不同程度的上浮。其中，澳元债券和货币市场类理财产品28款，平均预期年收益率为6.01%，依然拔得头筹。美元债券和货币市场类理财产品发行53款，平均预期年收益率为3.77%；港币债券和货币市场类理财产品30款，平均预期年收益率为2.81%；欧元债券和货币市场类理财产品27款，平均预期年收益率为3.28%；英镑债券和货币市场类理财产品8款，平均预期年收益率为2.50%；日元债券和货币市场类理财产品7款，平均预期年收益率为2.11%；加元债券和货币市场类理财产品1款，平均预期年收益率为0.90%。而在11月的到期理财产品中，到期年化收益率达6.00%及以上的理财产品共计33款，其中澳元有23款，人民币有10款，其他币种博取高收益的几率为0。

　　而从委托期限来看，上半年澳币产品主要以半年以上的中长期为主，预期收益率最高为6.8%。到了下半年，2个月、3个月等短期产品渐渐涌现，预期收益率最高达到7.2%，甚至有投资期限为7天的超短期产品发行，收益率也达到3.3%。此外，值得一提的是，外币理财的投资门槛相对较高。一般来说，澳元理财产品投资金额为8000澳元，美元理财产品投资金额为8000美元，港币理财产品投资金额为6万元港币。与此同时，投资者不能提前赎回，或者提前赎回也会出现本金及收益损失的风险。

　　多因素致澳元理财风险较高

　　众所周知，高风险必然与高收益相伴相随。据记者了解，目前市场上的澳元理财产品，其运作方向大多投向货币市场工具以及结构性金融衍生工具，而这部分市场的投资收益率受汇率、利率影响颇大。一位业内人士在接受记者采访时表示，此前澳元突然降息就给澳元理财产品带来了一定的影响。一方面，受市场需求和劳动力市场疲软等因素影响，澳大利亚央行将基准利率从4.75%下调至4.5%。而另一方面，受欧洲债务危机影响，澳元作为风险型货币，其汇率一直波动得较为剧烈，今年8至9月，澳元兑美元贬值约15%，10月份又反弹约11%，而最近受欧债不确定性因素影响，澳元兑美元又大幅下跌约7%，且下跌趋势一直延伸至今。因而澳元理财产品的风险较高，投资者需要谨慎为之。

　　一位资深分析师认为，年内澳洲央行已经两次宣布降息，澳元正式进入降息通道的可能性很大。由此而言，澳元走势可能将在未来中长期内都面临抛压。对此，该分析师提醒投资者，随着澳元汇率风险明显加大，计划投资澳元理财产品的客户应提高警惕，不要在澳元理财产品的较高收益率中迷失方向。此外，值得注意的是，投资澳元理财产品需考虑货币转换费用以及汇兑风险。澳元是高风险型货币，选择澳元理财产品的投资者需考虑到产品到期后，澳元是否仍然坚挺。澳央行对经济形势的变化一直较为敏感，因而澳元面临的政策风险也较大。对于这些情况，投资者都应仔细考量。在目前市况下，持有澳元、加元和欧元等商品货币应该谨慎，在年底之前持有美元可能更为稳妥。

　　不过，某外资银行分析人士则表达了这样的看法：澳元是一个很小的经济体，澳元占全球交易量还不到10%(美元占46%，欧元占30%)。可以说，流动性不足是影响它的重要因素，澳元就像股票的中小盘股，涨的时候涨很多，跌的时候也会跌很多。某金融机构预计，2014年美国才会加息，欧元加息则要等到2016年。不过，对于追求固定收益的投资者来讲，澳元4%的收益还是不错的。因此投资者的资产组合里可以适当配置澳元理财产品，但要特别注意其流动性。总体来说，外币理财产品中澳元收益率偏高趋势在未来应该不太会改变。

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　　虽然外币理财的绝对收益有所上浮，尤其是澳元理财产品的绝对收益看上去非常诱人，但从目前来看，市场对美元和其他非美货币并不构成太多的利好面。除非是专业的外汇投资者，不然不应盲目地换取外币投资，否则汇率损失会吞掉大部分利率的收益，对于投资者来说得不偿失。目前人民币理财投资回报一般高于外币理财，并且可选品种多。偏好稳健的投资者还是尽量选择自身能驾驭的投资方式。此外，一位理财专家建议投资者，如果手中持有一定的外币，并且在未来没有使用需求的情况下，应当根据币种进行不同的投资。如果是美元、欧元、英镑，可换成人民币；而如果是部分新兴市场货币和资源型国家的货币，则不必急于结汇或换汇。

　　该理财专家表示，对于手中持有少量外币的投资者来说，选择外币储蓄未尝不可。值得一提的是，外币储蓄的优势在于对储蓄的起存金额要求比较低。以美元为例，一般定期储蓄最低10美元，活期储蓄没有限制，并且还具备支取比较灵活、本金及收益安全等优势。不过相对而言，外币储蓄的劣势在于定存收益较低。普通投资者可选择外币定期存款，现在各银行的外币定期存款利率不尽相同。如果存款金额在100美元以上，最高利率可达4.3%，7000美元以上利率高达4.6%。

　　如果投资者手头资金可以达到外币理财的最低门槛限制，那么外币理财产品的优势也是较为明显的，预期收益率较定存高出不小。目前外币理财产品主要分为两种。一种是保本且保证收益的产品，这种产品一般收益较低。购买此类产品，客户需要承担的是汇率风险，购买理财产品的一段时间里，如果汇率发生了较大变动，可能会导致产品到期后客户的本金缩水。另一种是保本但不保证收益的产品，这种产品一般是挂钩型理财产品，产品说明书显示的只是预期年化收益率。因而投资者在购买外币理财产品时一定要仔细阅读产品说明书。

　　此外，据该理财专家介绍，即期外汇交易又称为现货交易，是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在1至2个营业日后进行清算的外汇交易。它也是外汇市场上最常用的一种交易方式。