省高院昨公布2011年14件典型案例

　　总会计师获高淳陶瓷重组内幕

　　和老婆狂买股票 转手获利421万

　　昨天，江苏省高院召开新闻发布会，通报去年江苏各级法院受理案件达98.8万余件，法官人均结案数达138.2件，并发布了14件典型案例。

　　继原南京经委主任刘宝春之后，又有两人因高淳陶瓷重组期间实施内幕交易获刑——中国电子科技集团公司(以下简称中电集团)总会计师杜兰库及其妻子刘乃华。

　　2009年初，中电集团十四所收购重组高淳陶瓷公司，杜兰库作为中电集团总会计师，全程参与了重组的审核。获知相关信息后，杜兰库夫妇在高淳陶瓷股票重组停牌前，买入了36万余股，复牌后卖出并获利421万余元。不仅如此，刘乃华还将重组信息告诉了3名亲属，他们共买入高淳陶瓷股票78万余股，非法获利1200万余元。2011年12月，无锡市中级人民法院依法判处杜兰库有期徒刑6年，刘乃华有期徒刑3年，各处罚金425万元。

　　获悉内幕后，夫妇俩买入36万股股票

　　2009年3月6日，中电集团第十四研究所(以下简称十四所)经南京市政府协调，与高淳县政府就投资合作及收购江苏高淳陶瓷股份有限公司(以下简称高淳陶瓷公司)的国有股股份等事宜，达成了合作意向。双方于同年4月19日签署了《合作框架意向书》。4月21日，高淳陶瓷股票因重组而停牌，后于5月22日复牌。

　　对中电集团来说，重组高淳陶瓷公司股权事项属重大对外投资项目，杜兰库作为集团的总会计师，全程参与了并购、重组项目的审核工作。

　　2009年3月23日晚，杜兰库在南京听取了十四所负责人的汇报，获悉了借壳公司的总股本、股权结构等情况。4月1日，杜兰库将上述信息告知妻子刘乃华，双方遂合谋调集资金购买高淳陶瓷股票。

　　从4月2日至20日，杜兰库、刘乃华买入高淳陶瓷股票。其中，杜兰库单独买入高淳陶瓷股票共计22.3万股，杜兰库、刘乃华共同操作买入高淳陶瓷股票13.71万股，后均在高淳陶瓷股票复牌后卖出，非法获利421万余元。

　　同在4月初，被告人刘乃华将从杜兰库处获悉的重组信息，告诉了亲属赵丽梅、刘宇斌、刘迺祥(均另案处理)。此后，赵丽梅3人共计买入高淳陶瓷股票78.4641万股，非法获利1200万余元。

　　当这一家人还没从暴富的狂喜中回过神来时，事情就败露了。中国证监会经调查后认定，十四所并购、重组高淳陶瓷公司借壳上市的预案在公开前属内幕信息。杜兰库因职务关系知悉该内幕信息，属证券交易内幕信息的知情人。内幕信息价格敏感期为2009年3月6日至4月20日。

　　杜兰库夫妇因涉嫌犯内幕交易罪被调查，并被诉至无锡市中级人民法院。2011年12月，无锡中院对杜兰库、刘乃华内幕交易、泄露内幕信息案作出公开宣判。判决认定，杜兰库犯内幕交易罪，判处有期徒刑6年，并处罚金人民币425万元；刘乃华犯内幕交易、泄露内幕信息罪，判处有期徒刑3年，并处罚金人民币425万元。

　　焦点

　　他得知的情况算不算内幕信息

　　庭审中，控辩双方争议的焦点为：此案涉及的信息是否属于证券交易中的内幕信息，以及中国证监会出具的认定函是否可以作为定案的依据。

　　法院审理认为，十四所并购、重组高淳陶瓷公司的信息为内幕信息。高淳陶瓷公司资产重组涉及控股31.33%的股东转让股权，属证券法规定的持有公司百分之五以上股份的股东，持有股份、控制公司的情况发生变化的重大事件。另外，高淳陶瓷公司发布停牌公告前，信息的知悉人被控制在很小范围内，符合内幕信息真实性、秘密性的法定要求。事后看，该信息对高淳陶瓷股票股价造成重大影响。中国证监会的认定意见，具有证明力。

　　法院审理认为，两人的犯罪行为均属情节特别严重，因案发后均退缴全部赃款。依法对杜兰库酌情从轻处罚，对刘乃华减轻处罚。