周三Shibor利率走势呈现近强远弱格局。其中，隔夜、1周及2周利率分别上涨24.95、11.66和0.75基点，收报3.4658%、3.9133%和3.9650%。隔夜利率已经连续五日收在3%的关键位置上方。当日，1个月以上Shibor利率均收跌，1个月、6个月和1年利率分别下跌10.99、0.27和0.28基点，收报4.0801%、5.0324%和5.1216%。

　　本周公开市场到期资金为730亿元，较上周减少近320亿元，加上月末和五一小长假临近的因素，近期市场流动性略显紧张。4月份短期Shibor利率整体较3月有所上升。周二，央行的公开市场操作仅回笼了90亿元资金，央行适时降低资金回笼力度有助于缓解流动性趋紧的局面，预计本周公开市场资金仍将保持净投放状态。

　　消息面上，财政部周三招标发行了300亿元3年期国债，本期国债获1.45倍认购，票面利率为2.91%，招标结果符合此前市场预期。

　　周三期指延续前日尾盘涨势，全天振荡上扬，IF1205合约涨幅1%，增仓1044手。在五一小长假前剩余的两个交易日内，期指投资者宜以轻仓偏多交易为主。

　　（作者 孙曦 杨志昌单位：民生期货）