行业近况与投资建议。上周台积电与日月光同时发布二季度强劲的订单展望,并上调全年的资本支出。尽管电子中游零组件及下游终端出货短期仍有波动,上游半导体的订单回升显示行业中期回升的趋势不变。平板电脑新格局在微软投资邦诺Nook业务、以及亚马逊的新产品发布后,有望逐渐成形。

　　上周亚马逊季报超预期带动股价大涨,其Kindle Fire平板加速推动数字内容销售并弥补利润的侵蚀。我们预计第二代Kindle平板即将在三季度推出,二季度供应链备货即将启动,近期可关注亚马逊平板供应链。近期推荐组合包括欣旺达、欧菲光、长盈精密、瑞丰光电、鸿利光电。

　　每周精选图表:Kindle系列产品出货量及成长率。DIGITIMES估计2012年Kindle电子书阅读器出货受Kindle Fire替代效应影响,出货将萎缩。但对亚马逊而言,其终端策略重点在于扩大整体Kindle产品的销售,而Kindle Fire与Kindle电子书之间只是产品线调整问题。DIGITIMES预计2012年KindleFire出货量约为1500万台,Kindle电子书出货约1200万台。（中信证券研究部）