近期电子行业将反复受益于政策推动。

　　1、货币政策预期放松，市场流动性改善，有利于中小市值股票估值中枢进一步抬升，电子股包含在内。

　　2、财政政策放松，铁公基项目建设力度恢复，安防监控条线受益。

　　3、产业政策不断推出，除了近期推出的LED政策之外，“十二五”国家战略性新兴产业发展规划获批，规划中提到的先进半导体、新型显示、精密制造、卫星应用等电子行业中的子行业将成为未来国家调结构的方向及政策倾斜的目标，政策对相关行业公司短期业绩贡献不明显，但将是长期政策引导和发展方向。

　　政策性个股参考：

　　先进半导体：（内容不具体，预计包含芯片制造/封装、LED等在内的半导体行业公司都将受政策推动）

　　新型显示：莱宝高科、华映科技、深天马A、宝石A精密制造：东山精密、春兴精工、广东鸿图等（政策更倾向于智能装备/机械行业）

　　卫星应用：国腾电子、华力创通按照业绩逻辑来看，我们的重点推荐公司依然是海康威视、信维通信、安洁科技、歌尔声学，建议开始关注莱宝高科。

　　电子信息[板块指数:3484.37 涨跌:1.20%]