《红楼梦》的理财启示

　　新版《红楼梦》自从开播以来，质疑和争议声不断。撇开新版《红楼梦》人物表演的品评和表现形式本身的“口水战”不提，从投资理财的角度来看，究竟对于今天的理财一族有什么启示？请看本期《财道》特邀北京银行营业部零售业务部经理、国际金融理财师赵博华探讨“红楼理财经”，听听其中的趣处和启示。

新版红楼中秦可卿的定妆照

　　经典

　　秦可卿：红楼理财第一人

　　秦可卿居然是红楼理财第一人？没错，在《红楼梦》中颇受众人推崇的资本高手中，很多人都认为排第一的是王熙凤无疑。但在理财经理赵博华的眼中，第一高手非秦可卿莫属。

　　在《红楼梦》中，张太医断秦可卿是一个“心性高强聪明不过的人”，而病根就在“聪明忒过”。秦可卿的理财能力，其中从临终时她对凤姐托梦即可看出。

　　秦氏对凤姐说道：“常言 月满则亏，水满则溢 ，又道是 登高必跌重 ，如今我们家赫赫扬扬，已将百载，一日倘或乐极悲生，若应了那句 树倒猢狲散 的俗语，岂不虚称了一世的诗书旧族了！”凤姐听了此话，心胸大快，十分敬畏，忙问道：“这话虑的极是，但有何法可以永保无虞？”秦氏冷笑道：“婶子好痴也。否极泰来，荣辱自古周而复始，岂人力能可保常的。但如今能于荣时筹画下将来衰时的世业，亦可谓常保永全了。即如今日诸事都妥，只有两件未妥，若把此事如此一行，则后日可保永全了。”

　　凤姐便问何事。秦氏道：“目今祖茔虽四时祭祀，只是无一定的钱粮，第二，家塾虽立，无一定的供给。依我想来，如今盛时固不缺祭祀供给，但将来败落之时，此二项有何出处？莫若依我定见，趁今日富贵，将祖茔附近多置田庄房舍地亩，以备祭祀供给之费皆出自此处，将家塾亦设于此。合同族中长幼，大家定了则例，日后按房掌管这一年的地亩，钱粮，祭祀，供给之事。如此周流，又无争竞，亦不有典卖诸弊。便是有了罪，凡物可入官，这祭祀产业连官也不入的。便败落下来，子孙回家读书务农，也有个退步，祭祀又可永继。若目今以为荣华不绝，不思后日，终非长策。眼见不日又有一件非常喜事，真是烈火烹油，鲜花着锦，也不过是瞬间的繁华，一时的欢乐，万不可忘了那 盛筵必散 的俗语。此时若不早为后虑，临期只恐后悔无益了。”

　　理财启示

　　盛时播下不衰的种子

　　理财师赵博华点评说，秦氏的分析有条有理，对家族未来的种种可能有充分的预见，同时又有自己的全盘规划，不仅有家庭的风险资产配置，还有具体的操作方案。

　　“最了不起的，是利用了当时的法律来规避家族衰败获罪的风险。”赵博华分析，其中内容涉及到现金流规划、投资规划 祖茔附近多置田庄房舍地亩，用来收租子；子女教育规划 家塾也设在此；遗产规划、风险管理规划 凡物可入官，祭祀产业入不了官，将来败落下来，子孙回家读书务农 这一系列的盘算，堪称私人高级理财专家。

　　赵博华分析说，在《红楼梦》中，秦可卿考虑的现实问题，贾家常有出项，而少有进项，“眼见不日又有一件非常喜事”，即指的是元妃省亲，正是这非常喜事，花光了贾家的家底。有红学爱好者估算耗了贾家白银30万两之巨，真可谓“烈火烹油，鲜花着锦”了。

　　“盛时播下不衰的种子” 理财师赵博华说，出处来自《黄帝内经》。秦可卿“趁今日富贵”加强家族理财规划的理念，对于今天的家庭有着重要借鉴意义。

　　对于现代家庭的理财规划，赵博华进行了分析。

　　一种是正常的理财规划，也就是说家庭在正常情况下对未来的家庭目标进行规划，一般包括风险管理规划、子女教育规划、养老规划、遗产规划等，而投资规划则作为各项目标的实现工具，即通过投资增值，使得未来的资产价值可以满足上述各项目标。

　　另一种是非正常的理财规划，比如家庭突然遇到变故，如企业破产、投资失败、家庭主要成员因故丧失工作能力等，也可以看做危机管理，如何挺过危机，解决困难，是非正常理财规划的目的。

　　“在常人眼中，理财就等同于投资，就是购买各种投资产品，如股票、房地产、银行理财等，但实际上投资规划只是理财规划的一个部分。很多家庭在投资中缺乏对未来明确的规划，或是虽有目标但未进行量化。”赵博华说，从秦可卿的遗嘱和贾府后来的败落可以得出这样一个结论：现代家庭理财明确目标非常重要，并通过测算得出实现每个目标所需要的资金，最后通过投资规划逐步实现。

　　经典

　　放贷高手王熙凤

　　《红楼梦》中，理财方面的精明、狠辣者莫过于王熙凤了。“少说着只怕有一万心眼子”的王熙凤，比那些“束带顶冠”的男子有着更高的才干，把自己的私房钱经营得有滋有味，一年赚了上千的利钱。

　　不过，王熙凤的投资主要是通过钱庄进行的。在理财师赵博华看来，这属于极高风险的理财产品。

　　打时间差，盘活闲置现金资产，将钱用于投资获取收益，也是凤姐增收的手段之一。对王熙凤为攒梯己而去放债的本钱，一是克扣丫环们的月钱，一是预支和迟发丫环们的月钱。《红楼梦》三十九回中袭人和平儿有这样一段对话：袭人问道：“这个月的月钱，连老太太、太太屋里还没放，是为什么？”平儿见问，忙转身到袭人跟前，又见无人，悄悄说道：“你快别问！横竖再迟两天就放了。 这个月的月钱，我们奶奶早已支了，放给人使呢。等别处利钱收了来，凑齐了才放呢。”

　　可以看出，凤姐并没有让钱闲着，而是存到外面的钱庄等机构进行放贷获利，盘活“闲置资产”和现金，王熙凤通过这种手段获得的利益相当丰厚。

　　王熙凤到底放贷成果如何？平儿透了底儿：“ 这几年拿着这一项银子，翻出有几百来了。他的公费月例又使不着，十两八两零碎攒了放出去，只他这梯己利钱，一年不到，上千的银子呢。”

87版红楼中的王熙凤

　　理财启示

　　投资让钱滚起来

　　说起放贷，理财师赵博华分析了其中的历史背景。

　　原来，曹雪芹的家庭就是既属大官僚、大地主，同时又是经营当铺和放高利贷的。据史料记载，康熙五十四年七月十六日曹 在《覆秦家务家产折》中承认他家有张家湾当铺一所，本银七千两。后来，雍正六年曹 被抄家时，新任的江宁织造隋赫德在奏折中说：曹 “家人供出外有欠曹 银，连本利共计三万二千余两。”

　　对王熙凤的高利贷，如果以月银八两（也有人认为是四两）计算，即使加上其他项，一年一千两白银收益，真可谓“高利贷”了。

　　现代人如何让钱滚起来？今天的人已不可能再通过放高利贷（当然江浙等地仍存在大量地下钱庄），但也可通过稳健的投资让钱滚起来。

　　理财师分析说，高利贷在现代社会已经不是主流融资渠道了，其存在原因是因为借款人信用评价存在问题、或不能提供银行等金融机构认可材料证明或是抵押品，不能从正规渠道融到资，不得已到地下钱庄寻求高利贷融资。因此对于投资地下钱庄的人来说，此种业务风险极大，所谓富贵险中求，虽然高利贷可以达到月息百分之一甚至百分之十，但如果借款人不能将融资转化成利润，导致无法还本付息，最差情况会导致血本无归。

　　赵博华说，李纨说王熙凤“专会打细算盘，分金掰两”，现代人虽不必如此，但让闲置的资金活起来，却是完全应该的。而让钱“滚起来”，就是寻找收益更高、风险更低的投资渠道、投资项目或者理财产品。

　　“所以钱生钱应该采取更加稳健的态度，即保证本金永远应放在第一位，投资高手对于本金的安全性向来看得最重。”赵博华说。其次是对自己的投资有一个判断，包括客观上 风险承受能力，主观上 风险承受态度，两方面承受度都比较强的客户可以选择风险系数高一些的投资产品，如信托计划、股票型基金、私募基金等，因为其可能实现的最终收益会很可观，而比较保守的客户则应选择稳健的产品，如存款、国债、银行理财、保本基金等产品。

　　(本文来源：北京晚报)