午评：两市震荡整理 稀土永磁概念大涨

　　一，大盘综述

　　受到获利盘的抛压等因素影响，早盘A股市场出现了小幅低开的格局，其中上证指数以2625.33点开盘，小幅低开2.64点。盘面显示出，市场的压力依然来源于两点，一是调控政策压力较大的地产股。二是近期市场的热门股、高价股，比如说概念股板块中的百元股、稀土永磁概念股仍有涨升乏力的趋势，从而给市场带来了一定的追高有风险的印象，这不利于市场的短线运营。

　　但随着两个做多主线的出现，大盘明显企稳，一是产品价格上涨股，主要是以中达股份（600074）、大东南（002263）等为代表的塑料化工产业股为主。二是下游需求旺盛的品种，主要是以多晶硅切割业务为代表的恒星科技（002132）等个股的活跃。三是医药股，人福科技、皮宝制药（002433）等个股的反复逞强，向市场昭示着需求稳定的个股有着资金的持续关注。四是消费类个股，包括老白干酒（600559）等个股在内的酒业股等品种的强势走势就是如此，故大盘有望震荡走高，多头再获主动权，建议投资者继续沿着这四大主线寻找强势股。

　　收盘前，大盘仍然窄幅震荡，经过近期多次的反复试探，沪指2600点下方的底部得到有效确认。而伴随着半年线的下行，沪指收复该均线将只是时间问题，但今日要冲破三道均线压力，可能性不大。国庆长假之后，市场仍将面临部分不利因素，在股指回升的过程中，投资者仍需保持适当谨慎。

　　消息面看，中俄首脑会晤将加强石油核能合作；证监会整肃内幕类信息披露，深交所全程监控交易记录；央行发行60亿元3月期和50亿元1年期央票；保监会表示近六年我国保险资金年均投资收益率超5%，险资能力达标即可开展创新型投资业务；樊纲表示中国将继续推进外汇储备多元化；国土部表示部分地区对落实楼市调控要求保持观望；发改委等七部委表示要做好棉花储备调控预案；工程机械十二五规划颁布在即；40万亿智能电网产业链正形成；鄱阳湖区将投资1.8万多亿元建400项重大工程；广东提出重新划分为珠三角沿海山区三大板块；张德江表示要落实财税政策推广新能源汽车；东风汽车（600006）、上海汽车（600104）等17家汽车公司70余款节能车被纳为第三批节能汽车推广目录；杭州购买电动车最高补贴12.3万元；城镇燃气用二甲醚国家标准正式发布，规定二甲醚作为城镇燃气用只能纯烧，而且要求专瓶专用；国庆前家电以旧换新将覆盖到所有地区；第三方支付管理细则出台具体牌照最快年底发出；巴菲特抵达中国，明天将举行巴比慈善晚宴；首钢产品涨价；宁波港（601018）、智飞生物（300122）、太阳鸟（300123）、汇川技术（300124）今日上市。

　　截止午盘，沪指报2620.75点，跌7.22点，跌幅0.27%，成交609.6亿元，深证成指报11342点，跌67.65点，跌幅0.59%，成交462.1亿元。板块大部分下跌。稀土永磁，宁夏板块，有色板块领涨，金融行业，煤炭行业，农药化肥跌幅靠前。

　　市场人士分析认为，到今天为止，节前还有3个交易日，投资者可以从以下三条主线进行布局。一、消费概念，从中秋到国庆，带火的最大受益者就是消费概念，这里建议投资者重点关注酿酒食品、商业连锁、电器、汽车和旅游酒店；二、避险概念，应该说这是一个相对来说最近较为流行的一个词，那么避险概念包括那些呢，首当其冲肯定是黄金，其次是农业和有色金属；三、重组概念，距离央企重组的大限越来越近，如此一来，那些可能被重组的个股蠢蠢欲动也就不难理解了，关注央企中具备重组的概念股和上海概念股。

　　二，要闻解读

　　（一） 房地产调控可能再出"组合拳"

　　9月27日，记者从权威渠道获悉，继国土部、住建部联手出台细化调控政策后，国家有关部委将联合下发进一步深化房地产调控政策，包括强化二三套房贷差别化，以及推进房产税试点等"重磅炸弹"或悉数登场。据悉，有关部委即将联合推出的房地产调控方案已经进入会签阶段，预计近日浮出水面。

　　[简评]：此次房地产调控主要采取了遏制投机性购房需求和加快住房有效供给两种方式，其中重点强调了加强保重性住房和中小户型住房的供给。因此，虽然对投机性购房需求的遏制短期会房地产市场产生一定的冲击，但是从长期来看保障性住房和中小户型住房的推进反而会释放更大的刚性需求，因此对于中国经济是短期利空、长期利好。

　　（二） 溴素价格创历史新高

　　今年以来，溴素价格连续推涨。据中国化工网监测，近期溴素价格创下历史新高。记者了解到，山东潍坊溴素的产能占全国溴素的产能80-90%，其价格很具代表性。数据显示，潍坊溴素价格从今年年初起就一路上涨，从1月的16800元/吨到3月初迈过20000元/吨关口，8月中旬又达到22000元/吨，至9月初价格已届23500元/吨高位。从年初至今，溴素价格涨幅达48.8%，与去年同期相比，涨幅更高达72.41%。

　　[简评]：一方面源于需求旺季的到来，另一方面源于成本的上升，加之前期由于冰凌海潮灾害导致部分厂家停产， 溴素价格随之创出了历史新高。而且业内人士预计10月溴素将迎来新一轮价格上涨，相关生产厂家如山东海化（000822）（000822）等受益匪浅。

　　（三） 黄金再冲1300美元

　　受弱势美元的支撑，27日纽约商品交易所黄金市场继续牛市行情，交投最为活跃的12月合约盘中再次突破每盎司1300美元的关键价位，但冲高后开始回落，最终收于每盎司1298．6美元。

　　[简评]：本次黄金期货的上涨一方面是由于美元走弱导致美元和黄金的跷跷板效应再次显现，另一方面则是基于对量化宽松后续政策可能导致的通胀风险的对冲。虽然从短期来讲黄金有获利回吐的压力，但是中长期看黄金还有进一步上涨的动力。

　　（四） 物联网成三大“十二五”规划宠儿

　　在日前举行的2010全球城市信息化论坛上，工信部副部长杨学山在接受记者采访时透露，在"十二五"科技、信息产业和信息化三大专项规划中，物联网都将成为关键词。杨学山表示，工信部正在与有关部门及省市共同努力，希望通过"十二五"专项规划的制定，完善物联网产业。他指出，尽管物联网发展是长期过程，但短期内在制造业、物流业等领域的应用将有大进展。

　　[简评]： 物联网的巨大的发展前景是毋庸置疑的，但是在不同的发展阶段，上下游产业链在受益顺序和收益程度上是不同的。物联网产业链涉及终端厂商、芯片厂商、网络运营商、系统集成商、软件开发商等多个层面，在目前这个起步阶段，物联网产业中的终端厂商和芯片厂商将最先受益，相关上市公司是最直接的受益者。

　　（五） 美国股市终结连续上涨势头

　　由于当天没有重要的经济数据公布，27日纽约股市在连续上涨后出现了休整，截至收盘，三大股指在金融股下跌带动下全线走低，跌幅均在0．5%左右。道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日跌48．22点，收于10812．04点，跌幅为0．44%。标准普尔500种股票指数跌6．51点，收于1142．16点，跌幅为0．57%。纳斯达克综合指数跌11．45点，收于2369．77点，跌幅为0．48%。

　　[简评]：美国联邦储备委员会在其最近的声明中明确表示将在必要时继续采取定量宽松的货币措施，这成为刺激股市上涨的支撑因素。另外，9月份以来一系列经济数据均显示美国经济仍在缓慢复苏中，再次陷入衰退的可能性也微乎其微，这使得市场情绪有所好转。在经历了连续上涨之后，美股出现获利回吐属于市场的正常调整。

　　截止11:30:00，沪市累计净流入-58.0808亿元，深市累计净流入64.4027亿元，两市累计净流入6.3219亿元。具体情况如下：

　　今日，净流入较大的板块有制造业，采掘业，批发和零售贸易，信息技术业4个板块，分别净流入达220079.93万元、49023.11万元、24750.40万元和9321.00万元；代表个股为汇川技术、驰宏锌锗、英特集团、乐视网。

　　净流出较大的板块有金融、保险业，交通运输、仓储业，农、林、牧、渔业，综合类，分别净流出达70222.97万元、37056.22万元、10505.81万元和9402.93万元；代表个股为宏源证券、东方航空、新农开发、大港股份。