　　私募破译市场底专题稿之七：

　　私募排排网陈伙铸

　　5月市场几乎找不到亮眼的板块，除了部分中报业绩高增长、国际板相关受益概念股略有表现外，其他满盘皆绿，中小市值个股更是下跌严重，重仓中小市值的私募也损失惨重。而上月私募看好的银行、消费相对抗跌，表现相对出色。6月，私募会重点部署哪些板块呢？

　　据私募排排网数据中心调查，6月，大消费仍然最受私募青睐，39.47%私募看好其投资机会。医药以21.05%比例紧随其后，而金融、新兴产业和资源类股也分别有18.42%、15.79%和10.53%私募看好。

　　消费、医药和新兴产业作为私募一直以来关注重点，经过长期的调整后，估值上逐步具有吸引力，终于再度受到私募重点关注，国家扶持、行业确定性是私募长期看好的基石。金融估值偏低，在弱市中，作为防御性品种进行配置，是一个不错的选择。

　　对于部分私募长期看好的投资机会，私募排排网和你一同分享。

　　云程泰魏上云：新兴产业看价格

　　传统产业看龙头

　　目前是所有板块普跌，无论大股票还是中小股票，都出现了大幅的下跌，未来如果市场调整结束后，机会肯定也是普遍的，应该是一个普涨的机会。

　　具体要结合中国经济转型来看投资机会，中国经济转型其实是干两个事：一保一压。对于“保”的新兴产业、新经济，未来的机会看价格，哪些跌得多，未来反弹的力度也就更大。

　　对于“压”的传统产业，需要看龙头，它们整体的基本面很难有明显的改善，减少过剩产能、产业内的兼并整合，对龙头企业最受益。

　　西域投资周水江：新材料是黑马中的黑马

　　基本面不错的、中市值的股票会是我们关注的重点，新兴产业是首要选择。我们觉得国家未来会放松的一定是新兴产业，如放松信贷，而不会是其他行业。高科技、新创意、知识型经济，这些是未来的方向。

　　新兴产业中最看好新材料。中国要产业升级、现代经济要发展、军事工业要上去，材料是基础中的基础。我们国家材料的耐腐性、耐久性、耐冲击性、抗干扰性、抗辐射、轻度等方面都比不上发达国家。像美国高端装备制造业比较发达，军事工业中的技术运用到民营企业能够产生10倍，甚至1000倍的收益。中国新材料市场的前景非常广阔，会是黑马中的黑马，但相对难找。

　　第二是大消费，“十二五”规划重点是内需，会有许多突破1000亿市值的股票。中国目前处于整合阶段，存在着许多机会。

　　赢隆投资罗兴文：看好下半年和明年机会

　　新兴产业里寻黑马

　　从中长期看，我们比较看好今年下半年和明年的机会，我们认为大部分股票都会有机会。从安全的角度讲，投资大盘蓝筹比较合适，但从我们阳光私募追求绝对收益的角度讲，我们更加看好新兴产业的投资机会。

　　新兴产业的政策扶持力度非常大，方向也非常明确。从“十二五”规划看，新兴产业在2015年要占GDP的15%，2020年占GDP的20%，从目前的4%到20%，有5倍的空间。假设从目前到2020年，GDP翻一倍，新兴产业也就相当于10倍的空间，龙头企业可能就存在100倍的空间。

　　在新兴产业里，我们主要看好新材料、节能环保、信息技术和高端装备。在确定性的方向里，寻找股市黑马。

　　金中和曾军：调整后或重现牛市的行业轮动

　　由于我们目前保持比较低的仓位，短期看好哪些板块显得并不重要。

　　长期看，未来经济全面恢复后，板块会回复牛市的行业轮动，如09年以来的轮动。先是上游原材料，周期类股票，然后是下游行业，最后是中游行业。

　　在第一轮轮动中，目前调整得比较充分的小盘股，可能会获得比较高的超额收益。

　　未来，如大消费、中小市值股票、银行、地产等各大板块，都会是我们重点关注的，等待不同板块的轮动的机会。

　　利升锐华黄国海：看好医药、新兴产业和城镇化