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东北证券:长城汽车合理价13.92-17.4元

发布时间:2011年09月28日 08:23 | 进入复兴论坛 | 来源:证券时报网


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  东北证券分析师刘立喜9月27日发布研报认为,长城汽车(601633)是自主品牌车企的领导者,SUV、皮卡和轿车成就长城汽车过去几年的辉煌。长城汽车SUV已连续8年保持国内销量前三,自主品牌销量第一;皮卡连续13年销量第一;腾翼C30轿车上市半年即月销量过万。2008-2010年长城汽车收入复合增长65%,净利润复合增长129%。

  研报预计长城汽车未来三年摊薄后每股收益分别为1.16元、1.50元、1.92元,同比增速为30%、29%、28%,给予长城汽车2011年动态市盈率12-15倍,合理估值为13.92-17.40元。

  长城汽车9月26日晚间公告称,将于9月28日起上市,其中网上发行的2.44亿股于上市之日起交易。长城汽车此次发行3.04亿股A股,发行后总股本30.42亿股,其中网下发行数量6000万股,网上发行数量2.44亿股。长城汽车主营业务为汽车整车及汽车零部件的研发、生产及销售。