范璟

　　冯兴元对于民间金融的原始印象是，上世纪60年代初，父亲从钱会拿了会钱，凑上自己的劳动所得，合计118元，作为聘礼送到外婆家，娶到了他的母亲。如今，他已是中国社会科学院农村发展研究所的一名研究员，从90年代起参与众多民间金融相关课题研究。

　　3月6日，冯兴元告诉记者，他在研究中发现，民间金融案件和区域性金融市场发育不足有关；一些案件中不存在或者基本上不存在金融诈骗；建议取消国务院于1998年颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》文中，与之相关的对“非法吸收公众存款”和“变相吸收公众存款”的扩大化解释。

　　“人行已经有2万多户大样本问卷调查表明，平均每户农户从民间金融获得的资金帮助多于从正规金融中获得的。”冯兴元认为，对于民营企业，政府需要创造一个宽松的政策和制度环境，鼓励建立民间借贷交易中介平台，同时维护交易信息透明度。

　　争议“非法吸存”

　　“非法吸收公众存款”成为一种罪名被写入刑法始于1997年。

　　80年代前，中国实行高度集中的计划经济体制，尚无集资活动，因此在在1979年刑法中，没有将“非法吸收”或者“变相吸收”公众存款的罪名。但随着集资活动的兴起，1997年刑法修订时，写入了“非法吸收公众存款罪”，以及“欺诈发行股票、债券罪”和“擅自发行股票、公司、企业债券罪”这三个罪名。

　　其中，《刑法》第176条对“非法吸收或变相吸收公众存款”罪做了相关规定，但未具体解释。

　　一年后，国务院1998年7月13日颁布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中解释，“非法吸收公众存款”，是指未经中国人民银行批准，向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动；“变相吸收公众存款”，是指未经中国人民银行批准，不以吸收公众存款的名义，向社会不特定对象吸收资金，但承诺履行的义务与吸收公众存款性质相同的活动。

　　对此，冯兴元认为，国务院的《取缔办法》错误地、扩大化地界定“存款”的定义，把民间对企业的“贷款”当作企业吸收的“存款”，混淆了概念，把“非存款”行为作为“存款”行为来打击，从而扩大打击了“非存款”行为。因此，《取缔办法》相关条款“明显违法，应予以废止”。

　　民间金融可以分为三种模式，吸收股份投资、民间借款和吸收存款。第三种模式中，只有涉及借款人将借来的钱转贷出去的行为，才构成“存款”，冯兴元续称。

　　例如，如果政府对银行业市场准入实行核准制，而非审批制，能够“非法吸收公众存款者”完全可以与人合伙开办银行，而不会出现“非法吸收公众存款”。

　　以河北大午农牧集团董事长孙大午案为例，在该案件中，孙大午用介于存款和贷款利率之间的利率吸收资金，利率较低。而且他吸收的资金和产业链融资结合在一起，用于生产经营，例如购买饲料和产品。“该公司借入了民间资金，属于雇员和村民对之提供的民间贷款，不属于‘存款’，没用于放贷，不符合存款的定义。这是一种非常有效率的民间金融形式，政府需要对之鼓励，而不是打击。”冯兴元认为。

　　建民间信贷交易平台

　　对16家涉及民间集资案件企业进行深入分析后，冯兴元得出的一个重要结论是，应当把诚实的民间集资和有欺诈行为的集资分开。

　　其中朴素的逻辑借鉴了发达市场经济国家的法律。在这些国家，没有“集资诈骗罪”或者“非法集资罪”的罪名。是诈骗，需要受到惩罚；不是诈骗，交易就受到法律保护，民间集资总体上属于合同法和民法规范的范畴。

　　更深层次的原因来自金融服务的不足，如果企业可以低门槛发行股票或者债券，并进行场外交易，企业也没有必要去从事“民间集资”。

　　根据冯兴元的观察，民间金融大部分属于正常的经济行为。但是如果企业扩张太快，遇到宏观经济形势趋紧的时候，资金链会紧张，从而企业会承诺更高的利率或者回报率去吸收资金，还可能要通过借新还旧来维持。

　　因此，必须寻找到一些有效的途径，帮助民间金融走向阳光化。

　　“一种方法可以是，与地方银行合作成立一个民间借贷中介服务平台，由平台登记交易，代扣交易方面的一些税收，将交易合法化。”冯兴元建议。这种公开交易的方式可以让风险通过平台披露，当交易中的利率过高时，会成为一种风险警示。

　　或者，政府可以联合地方龙头企业成立民间借贷中介服务平台，现在已经不乏此类实践者，例如拍拍贷和宜信公司。需要注意的是，这两家公司都造成了国家的税收损失。冯兴元建议以较低税率进行征税，切忌高税负。

　　同时，债务人个人信用破产制度有待建设。“在美国、日本，债务人破产或者自然人破产也叫做个人破产，这种破产规定既是对债务人在一定程度上的保护，又是对债务人财务权利的限制，也使得债权人更加周全地评估债务人的信用水平。”冯兴元说。

　　如果引入了债务人破产保护，就不需要限定民间借贷利率必须在高于普通商业银行贷款利率4倍以内，因为不会导致债务人由于被逼债，而导致生命权和人身权可能受到肆意侵犯的境况。

　　2011年12月，温州市政府已经下发《关于开展温州民间借贷登记服务中心试点的实施意见(暂行)》。据媒体报道，首家中心将于2012年3月底正式挂牌营运，以公司化方式运作。