东方钽业(000962)：目标价24.5元

　　□德邦证券 张帆

　　预计东方钽业(000962,股吧)2011年-2014年营业收入分别为24.42亿元、32.61亿元、39.43亿元和46.87亿元，实现每股收益分别为0.55元、0.51元、0.67元和0.77元，对应目前股价市盈率为32.67倍、35.23倍、26.94倍、23.53倍。钽铌主业将给公司带来稳定的盈利，新兴产业为公司带来广阔的发展空间，首次给出公司'买入'评级。通过相对和绝对估值法，给出目标价24.5元。

　　天坛生物(600161)：整合值得期待

　　□申银万国娄圣睿

　　公司业务平稳，短期估值不便宜，考虑到中国生物集团是国内疫苗行业龙头，未来集团内部业务整合虽仍需时日，但值得期待。调整公司2012年-2013年每股收益至0.52 元、0.60元（原预测为0.53元、0.61 元），预计2014年每股收益0.68元，同比分别增长15%、15%、13%，对应的预测市盈率分别为31/27/24倍。维持"增持"评级。

　　福耀玻璃(600660)：具有较好分红能力

　　□招商证券(600999,股吧)汪刘胜 唐楠

　　由于产品属性和海外市场复苏，传导至公司代工生产 出口业务需要时间，2012年一季度业绩难超预期，二季度将会逐步改善。预计2012年公司营业收入增长14%，每股收益0.88元，目前股价对应市盈率10.3倍。公司资产状况良好，具有较好的分红能力，短期股价具有足够的支撑。维持"强烈推荐-A"投资评级。