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为促进交易所债券市场发展,更好地服务投资者,上海证券交易所将从2月20日起通过单向卫星和上证债券信息网对外发布中证债券估值,该估值由中证指数公司编制。
上交所有关负责人介绍,交易所市场引入债券估值的意义和作用未来主要有两个方面:一是用于资产组合的净值计算。根据证监会计字[2007]21号文件要求,对不存在活跃市场的投资品种,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可性的估值技术确定公允价值。中证债券估值的发布为交易所债券市场未来采用估值计算债券资产组合净值提供了可能。
估值的第二个作用是作为交易基准,也就是交易中的参考价。债券交易员在债券交易的过程中,既需要对个券未来价值进行判断,也需要对当前价格进行估计,债券估值是当前价格的重要参照基准。当然,具体成交价格不一定等于估值,但往往在估值价格附近。