广发证券（000776）：银座股份（600858）（19.99，-0.04，-0.20%，估值，测评）

　　有望迎来业绩拐点

　　投资要点：公司最大综合体济南振兴街项目已于2011年国庆期间开业（购物中心部分），虽然当期带来5000万元左右亏损，但我们看好未来该项目成熟后带来的收益。考虑到公司2012年有望剥离房地产项目，同时强化内部管理，我们认为2012年公司有望迎来业绩拐点。

　　投资评级：预计2012年~2014年每股收益为1.48元、1.4元和1.74元。同时大股东未来整合空间较大，维持"买入"评级。

　　招商证券（600999）：天源迪科（300047）（13.55，0.21，1.57%，估值，测评）

　　收购效果渐显

　　投资要点：公司的利润增长主要来源于毛利率较高的软件与技术服务业务。公司通过收购进入公安、广电、金融保险等领域，实现跨行业战略布局。公司实行股权激励计划，以25%的净利润增长为目标，为业绩增长树立信心。

　　投资评级：未来业绩值得持续看好，预计2011-2013年EPS分别为0.52/0.67/0.88元，维持"强烈推荐-A"评级，目标价16元。