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虽然今年以来指数基金占据反弹前沿,实际上当前市场上指基“跟丢”指数的现象不在少数,看似没有技术含量的指数投资,最能检验基金经理及投资团队的基本功。特别是跟踪中小盘指数的指基,由于标的指数波动性大,对指基的管理能力要求更高。综合看来,投资者若想借助指基分享反弹收益,还要谨记三招:第一招要关注标的指数;第二招考察基金的技术“装备”;第三招关注费率结构。
首先在标的指数的选择上,当前我国指数基金多聚焦大中盘风格,而成长潜力十足的中创板块则涉及较少,中创400指数作为汇聚这两个指数成分股精品的主流规模指数,以其为标的的指数产品,其规模和成长性均存在较大的发展空间。
“工欲善其事,必先利其器。”对于被动投资的指数基金来说,完善、高效的管理系统不仅能节省管理人的成本,更可以降低跟踪误差,确保业绩的可复制性,这也是淘金指基所要重点考量的对象。嘉实基金自主开发出了一套集合投资、风控、交易等诸多功能于一体的指数化投资管理系统。拥有当前业内最大的指数投资团队,团队之间紧密合作,对基金的投资绩效做出很大贡献。
最后还要比较基金的费率结构。嘉实沪深300在业内率先点燃了指基低费率烽火,管理费率及托管费率之和只有0.6%,是市场上所有指数基金中费率最低的产品之一。正在发行的嘉实中创400ETF及联接基金依然延续这一设计。
从公司综合实力看,今年包括嘉实沪深300在内的7只基金收益超11%。目前已经成功发行并管理了4只指数型基金(包括QDII),积累了较为丰富的指数基金管理经验。