编者按：经过三个交易日的上涨，今日大盘出现回调，全天以震荡为主，但市场人士认为，由于中央连续释放微调信号，利好不断，市场转向迹象明显，线的回调可以作为逢低介入的机会。那么，哪些股可作为回调时加仓的最好标的呢？券商最新评级看好32股，逢低加仓待飙涨。

中南建设（000961）低估明显大股东增持，维持增持评级

　　建筑和工程

　　研究机构：国泰君安证券 分析师： 孙建平，李品 ... 撰写日期：2011年10月27日

　　前三季实现EPS0.55元，同比增23%，维持较平稳增长。前三季实现营业收入79亿、净利润6.4亿，同比上升27%、23%。

　　大股东近期以均价7.54元增持150万股（0.128%），表示未来12个月可能进一步增持，充分表明了大股东对公司发展前景的坚定信心。

　　预计截止10月上旬累计销售金额约57亿元，完成全年70亿销售计划的81%，完成比例处地产公司前列。预计公司计划10-12月推盘40-50亿，主要为吴江、盐城、青岛项目，销售态势较好，公司推盘的项目去化率能够达到60%左右，完成全年70亿计划无虞。

　　新开工如期进行，预计全年150万计划完成可能性大。主要新开工项目包括南通中南世纪城、花城、常熟中南世纪城、盐城中南世纪城、镇江三项目、山东片区等。

　　建筑施工业务稳定发展，盈利能力强。前三季度已完成60亿左右，实现年度70亿元目标无虞，预计能够达到75亿元左右。净利润率波动率较小，稳定在4%左右，远超一般公司2%左右水平。

　　财务安全，资金状况良好。3季度末账面现金20亿元，较年初降21%；资产负债率79%，略增；扣除预收款后真实资产负债率49%，持平；净负债率128%，长期借款占43%。近几月销售放量，资金回笼加快，上半年基本支持完应付土地款，四季度工程业务应收账款回款，资金情况处于较好状态。

　　业绩保障性较高，3季度期末预收账款91亿元，已经锁定2011年、2012年大部分地产业绩。

　　预计公司11-12年EPS为0.89、1.16元。公司RNAV15.3元，较目前股价折50%，公司为二三线城市大盘开发典型代表，具打包拿地优势，土地成本低廉。维持增持评级，目标价12.5元。