[今日观察]直击G20 如何遏制美元霸权(2010.11.10)

    主持人：我注意到今天参与我们节目的朋友非常多，有一位是通过跟我们网络连线的，我们来听听他，喂，您好，这位朋友，请问，你是从事这个金融工作或者是相关工作的吗？

    网友：你好，我是那个属于经常买卖股票的一个股民。

    主持人：那你觉得这个美国这一次滥发钞票会有什么样的后果？

    网友：他这个后果那就太严重了，我觉得滥发货币的直接结果的话就是导致包括像我们中国这样的新兴的国家吧，就是有一种被通胀，就是被升，我们的货币本币就是被升值的这么一个直接的严重后果。

    主持人：好，谢谢，谢谢你的参与。我们都知道在第二次世界大战之后美元就已经是占领了世界货币霸主的地位，那么在这70年当中呢，它跟世界经济的起起伏伏都有关系，比如说吧，它想升的时候，通过这个升值的方式来解决国内的一些问题它就升值了，那么它要贬值来拯救自己的时候呢，就可以贬值，那么接下来我们就要通过一个短片来看看，随心所欲的美元是怎样在这些年当中如何来搅动这个世界格局的。
   
    解说：本月初，美联储宣布采取新一轮的“量化宽松”政策，计划在2011年6月底前购进6000亿美元的国债，以提振经济。这是在2008年12月至2010年3月间购买价值1.7万亿美元的资产后，美联储第二次采用“量化宽松”政策，首要目标是维持美国物价稳定，创造更多就业岗位。但是此举引发很多人担心，美国以邻为壑的货币政策会将使世界经济离货币战更近一步。

    业内人士认为，过去近40年，美国滥用美元世界货币的地位发动几场货币战，操纵美元升值、贬值，先“制造泡沫”，后“刺穿泡沫”，打击其他经济体，而美国资本集团从中赚的盆满钵盈。

    1971年，布雷顿森林体系崩塌，美国发动了针对石油输出国组织的第一场货币站，开印钞票让美元贬值，美元汇率指数从1971年的约110点，下跌至1974年的90多点，全球经济在1971年至1980年出现通货膨胀，包括10多个欧佩克成员国在内的其他经济体都受到了冲击。

    1980年，美国逼迫日元升值，并于1985年迫使日本签署《广场协议》，此后，日元从1美元兑换约240日元，一路升值到1989年初的1美元兑换80多日元，大量美元资本流入日本，一面赚取日元升值的好处，此外，大量吸纳房地产和股票，其结果使1987年到1989年间，日本房价、股价飙升，引发巨大资产泡沫。

    香港财经评论员曹任超指出，当美元最强时，就是其他经济体资产价格最便宜的时候，美元资本就可以到处抄底。买完后当美元贬值，美元泛滥时，其他经济体的房价、股价飙升，美元资本就狠赚一笔，这就是美国到今天还这么富有的原因之一。
   
    主持人：在谈论美元的时候呢，大家就一致的认为这个美联储是一个众矢之的啊，尤其是在G20峰会召开之前。面对这么多的质疑，大家就一直在想，美国你为什么非得要这么孤注一掷呢，难道你不担心这个世界经济出现混乱之后的这些后果，你不能面对吗，还有一个就是大家特别想知道，这个美国的底线在哪里？如果他们一意这样的一意孤行的话，这个后果会是怎样的？

    张燕生：实际上来讲，我们会发现就是很大程度他是为了制造一个“泡沫”。

    主持人：“泡沫”。

    张燕生：那么制造这个“泡沫”，不是在他们家制造“泡沫”，他是在别人家制造“泡沫”，那么制造“泡沫”的目的是什么呢，那么制造“泡沫”的目的就是在短期是能够带动美国的，就通过“泡沫”所形成的需求，来带动美国的经济复苏，从中期来讲能够为美国创造新的就业，从长期的角度来讲，能够使美国的这种结构性的改革，也就是按照奥巴马的讲话来讲，叫“岩上之屋”，也就是让美国经济能够从前10年建筑在虚拟经济的沙滩上，能够回归到实体经济坚实的岩石上这么一个结构上的转换。那么这个短期、中期、长期的目标要实现，就需要就是我们讲的叫美国人生病需要有人吃药，对吧，那么“吃药”的国家往往就是刚才我们讲的，他通过这种量化宽松，通过这种把这个“热钱”在全世界的到处去流动，那么实际上会在别的经济体产生一个“泡沫”，那么它的代价是什么呢，像上个世纪我们已经看到了，也就是1980年到1985年的美元危机，最后是谁吃的“药”呢，是日本，就是我们讲的这个《广场协议》。那么日本“吃药”以后，付的代价是什么呢，也就日本经济的15年到20年的经济停滞。

    主持人：张教授，刚好我这里有一张图，是不是能够说明，通过这个曲线能够说明他们反反复复都是这么在做的。

    张燕生：对，也就是说这个曲线中间我们能够看到，也就是这个曲线往下走代表日元升值，那么我们会发现这个日元从什么时候开始升值的呢？我们会发现是从1985年《广场协议》开始，日元就开始了大幅度的升值，那么在1985年的时候，那么日本的人均收入，人均GDP是美国的多少呢？大致上应该是在64%左右，那么到了1995年我们会发现，是日元升值最高点，那么在这个点上，1995年的时候，日本的人均收入是多少呢？