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央行或扩大上缴存款准备金范围 将催生新一轮揽储高潮

发布时间:2011年08月29日 07:23 | 进入复兴论坛 | 来源:经济导报


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  存款准备金上调预期再起,不过这次有望上调的不是准备金率,而是其庞大的基数。按照坊间流传的调整方案,预计将新增冻结资金8000亿元。

  中国人民大学财政金融学院副教授王常龄向经济导报记者分析,“央行如若作出此决策,表明国内的通胀形势依然严峻,在加息难产、存款准备金率上调至高位的情况下,央行寻求另一条途径控制流动性,表明稳健的货币政策依旧没有改变。”

  此外,如果上调成真,对银行业冲击力较大,特别是一些区域性中小银行,往往依靠吸收保证金存款才能达到监管层制定的存贷比指标,央行此举无异于釜底抽薪,后期市场或将迎来新一轮的“揽储高潮”。

  将冻结资金8000亿

  据《东方早报》报道,央行近日下发通知,计划将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围,从9月5日起实行分批上缴,预计冻结资金量将达到8000亿元。

  导报记者27日就此联系了几家股份制银行山东分行的负责人,但他们均表示对此并不知情,不过一位股份制银行总行结算部的负责人表示,这种可能性是存在的。

  据导报记者了解,保证金存款是指金融机构为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时,按照约定要求客户存入的用做资金保证的存款。而此次传言将纳入存款准备金范围的,具体为承兑汇票、信用证、保函3部分。

  央行网站统计数据显示,截至今年7月末,国内金融机构的保证金存款余额共计4.4万亿元,上述3部分占据大半以上份额。有业内人士简单测算,按照存款准备金率21%的平均水平计算,商业银行体系需累计上缴的存款准备金在8000亿元左右。

  “此举相当于提高传统准备金率130基点(1.3% )。”国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在其微博上表示。此前央行每次上调准备金率都为50基点,也就是说这相当于2-3次上调的效果。

  这让市场一再期望的货币政策转向略微宽松的可能成为泡影。“从决策者的优先次序看,抑制物价上涨依然是当前宏观政策的首要目标,市场期待的所谓‘政策 拐点’ 尚未出现。”巴曙松说。

  痛击“银票揽储”

  不过也有业内人士表示,央行此举并非单纯地抑制通胀,而是有“一箭双雕”的目的。

  “保证金存款此前一直计入银行存款项目中,却又不用按照存款准备金率上缴相应份额,所以在目前吸收存款难的情况下,很受银行欢迎。”一位股份制银行山东分行负责人告诉导报记者,这成为银行达到存贷比监管指标的一大利器。

  近期公布的银行半年报显示,多家股份制银行的票据业务猛增。截至6月末,民生银票余额4305.14亿元,比去年末增幅高达40%,兴业增幅亦有33%,其后光大、华夏、交行、浦发的银票增速也在20%左右。

  银行票据业务大增,其背后原因就是快速拓展了保证金存款,缓释了巨大的揽储压力。如兴业银行[13.69 -0.58% 研报],6月末该行承兑汇票保证金余额达933.11亿元,去年末为623.09亿元,这意味着上半年此类存款增加了310.02亿元,占上半年该行全部新增存款的34%。

  “但大量开票揽储的背后,不排除有部分银行放松了审核标准,增加了票据的风险。”王常龄表示,票据已经成为近期金融案件高发的场所,如光大银行[3.16 -0.63% 研报]济南分行,近期就被曝出涉及一起地方伪造票据案件,损失惨重。

  “城商行在这方面的做法更猛,相比而言,四大行的票据业务反而增长缓慢。央行将汇票业务的保证金纳入存准缴纳范围,很可能是想借此加强风险管控。”上述股份制银行山东分行负责人告诉导报记者。

  中小银行“雪上加霜”

  据媒体报道,央行为此次上缴设定了一定的“过渡期”,如对大银行来说,9月5日至10月4日,只需要将保证金的20%补交,10月5日至11月4日按60%的基数补交,11月5日以后才按100%的比例全部计收准备金。对小银行则更为宽限,分为6阶段,长达6个月。

  “即便如此,中小银行的日子也会变得很难过。”上述股份制银行山东分行负责人表示,特别是区域性中小银行前一阶段时间疯狂扩张,为迅速扩大规模,都是通过大规模的表外业务特别是承兑汇票来满足客户的信用需求,并吸取保证金存款的,以满足存贷比要求。“保证金存款占存款的比重较大,一旦按照比例上缴存准金,它们的存贷比指标会非常难看。”

  数据显示,在保证金存款方面,中小商业银行要远大于国有大行。截至今年7月末,中资全国性大型银行人民币保证金存款余额为16072.93亿元,而中小商业银行的余额却高达22803.78亿元。

  而近期上市银行公布的半年报显示,几家金融机构的信贷指标已经接近监管红线,如民生银行[6.09 0.00% 研报]的存贷比为73.26% ,光大银行的存贷比为71.10%,接近银监会最高不超过75%的要求。

  王常龄认为,一旦保证金存款纳入存准范围,存贷比不超过75%的难度增加,迫使商业银行要么更进一步加大吸储力度,要么减少贷款。“但实际上,对银行的选择只有‘吸储’一项,所以后期银行揽储的力度将比以往任何一次都要高涨。”