华南新闻中心 李凌霞

　　和讯网消息

　　近日，第一创业证券经纪业务部总经理徐向华接受了和讯网的专访。他表示，与传统的经纪业务相比，投资顾问业务也面临着更多的风险，这需要引起证券公司的重视。

　　以下是现场文字实录：

　　和讯网：与传统的经纪业务相比，投资顾问业务的风险是比较多的，很容易产生在合同签署时是否会承诺收益等问题，在您看来我们的投资顾问业务所面临的风险主要在哪里？

　　徐向华：投资顾问业务的风险其实还是不小的，这里面我想有这么几种。第一种最常见的可能是代客理财，然后承诺一些收益，这是第一种。但是这个来讲，但是还是在比较明的问题上，第二个问题我觉得隐含的有几处，第一应用材料的不准确，比如我听到某某股票要重组了，给你讲一讲，有可能在引用材料上来讲可能是不正当的，可能会埋下一些东西。第三，还有一个风险，就是当你投顾的资产很多的时候，你有可能不光是代操，可能是引导性的，我们甚至叫小做庄都有可能性，这里面也会引发不光是所谓做庄的风险，实际上还有流动性风险。我给你举个例子，我们小股票服务中心遇到的一个真实的案例，大家现在券商推投顾业务，都比如说你推荐的股票非常好，好多客户跟不跟你？大家一般惯例说，跟，跟得越多越好，才显得你是很牛的人。但是我们在我们的案例当中就碰到了一个情况，我们有一个投顾人员，推荐的股票非常好，曾经在一只股票上买到了上百万股小股票，大家应该想到这个股票是涨的，但是在这个过程当中，我们认识到这是有风险的。像这种东西其实都是在投顾或者在法规有时候不能涵盖的。所以我们后来要求他主动减仓，当你的流动性，当你的股数和每天的成交量不能够足以顺利出去的话，涨的时候你很开心，跌的时候怎么办。所以这也是一种隐含的风险。

　　当然其他的风险也会多，比如说还有一条，也是最常见的，我什么都没有错，但是我服务态度不好，这样的话，我觉得也是导致将来纠纷。所以在这上面我们也是做一些注意。