三季度银行家问卷调查显示，外部经济复苏缓慢，国内宏观调控回归常态，银行家对当前宏观经济形势的总体判断是，宏观经济转入高位稳中趋降的增长态势，经济增速将有所放缓。调查显示：2011年3季度宏观经济景气指数为61.88，连续两个季度下降，本季较上季下降3.02，但仍处在2008年以来的高位。三季度对2011年4季度的宏观经济景气预期 指 数 为55.45，较三季度宏观经济景气 指 数 低6.43个百分点。

　　超四成银行家认为下季度房价滞涨

　　调查显示，PPI预期指数和房地产价格预期指数连续三个季度下降，四季度对四季度的预期值分别为72.77、57.92，分别较上季度下降7.52、2.18。CPI预期指数在连续两个季度大幅下降之后，三季度对四季度的预期值小幅上升1.75，为77.23。

　　预期四季度PPI、CPI和房地产价格“上涨”的银行家比例分别为55.45%、64.36%和34.65%，预期4季度PPI、CPI和房地产价格“基本不变”的比例分别为34.65%、25.74和46.53%，预期PPI和CPI“上涨”的银行家占比超半数，预期房地产价格“基本不变”的银行家超四成，物价上涨压力仍然较大。

　　近六成银行家认为货币政策偏紧

　　银行家对三季度货币政策的判断为“适度偏紧”。

　　银行家对2011年四季度货币政策的判断是，依然适度偏紧，但紧缩感有所下降。对四季度的货币政策预期指数为22.77，高于上季4.02。其中，判断四季度货币政策“适度”、“偏紧”的银行家占比分别为41.58%和56.44%，分别较上季高3.96和低2.97个点。银行家预期四季度货币政策适度感上升，紧缩感下降。

　　对四季度是否加息银行家分歧明显

　　利率预期走势指数略降，但仍处高位，存加息预期的银行家超半数，但认为下季度利率基本不变的银行家超四成，银行家对利率走势略显分歧。

　　调查显示：利率预期走势指数为77.72，较上季下降0.65，但仍处高位。对于下季度利率存加息预期的银行家占比为55.45%，44.55%的银行家预计下季度利率“基本持平”。放贷资金紧张，银行普遍惜贷，对银行自主定价贷款利率，三季度选择自主上浮利率的比例达39.60%，对于四季度贷款利率预计上浮的比例为29.70%，均处监测以来高位。

　　贷款需求下降贷款审批条件收紧

　　2011年银行业增长回归稳健，受信贷规模月度控制和前阶段信贷需求尚未满足的累积因素的影响，信贷规模持续供应不足，贷款审批条件依旧紧张。调查显示：三季度贷款总体需求指数为81.68，较上季度下降1.01，；信贷审批条件指数为38.12，本季较上季度提高3.50，但仍处50以下收紧区间。

　　制造业贷款需求最高 房地产贷款最难审批

　　分行业看，制造业贷款需求指数最高，教育业贷款需求指数最低，房地产贷款需求指数降幅最大，教育涨幅最大。贷款审批条件指数普涨，农业贷款审批条件指数最高，房地产业审批条件指数最低，非制造业审批条件指数涨幅最大。

　　三季度，制造业贷款需求指数为73.76，位列各行业之首，较上季下降0.28，其次是非制造业和农业，贷款需求指数分别为67.82和64.36。

　　小企业贷款需求高 贷款审批条件指数最高

　　分企业规模看，小型企业贷款需求景气指数处在监测来高位，中型企业略高于监测来平均水平，大型企业较监测来平均水平低13.28。大、中、小型企业贷款需求景气指数分别为57.92、73.76和83.66，分别较上季下降6.02、3.64和提高1.45。小型企业贷款审批条件指数最高，为49.01，其次是中型企业，为47.03，大型企为44.55，大型企业贷款审批条件涨幅最大，为5.13，其次是中型企业，为3.28。

　　经营周转和个人

　　成贷款主要用途

　　分用途看，经营周转和个人消费贷款需求指数最高，政府投融资平台贷款需求指数最低，信用卡消费下降最快，其次是个人购房贷款需求指数。三季度经营周转和个人消费贷款需求指数分别为77.23和67.44，分别较上季度下降1.14和4.72，政府投融资平台贷款需求指数为42.35。信用卡消费和个人购房贷款需求指数分别为64.62和61.31，分别较上季度下降10.03和7.44。信用卡消费、个人购车和经营周转贷款审批条件指数最高，分别为48.46、46.75和46.04，个人消费贷款审批条件指数涨幅最大，较上季度提高4.94。政府投融资平台和个人购房指数最低，分别为23.53和33.33。

　　银行存贷差收入减少中间业务收入大幅提高

　　三季度调查显示：中间业务量需求指数连续两个季度提高，处监测来较高水平，本季度为86.14，较上季度提高2.49。银行业经营和盈利当期景气指数分别为86.14和91.58，分别较上季度提高0.08和3.12。

　　对于四季度，银行业经营预期景气指数和银行盈利预期指数分别为89.11和91.09，分别较上季度提高0.17和0.22。

　　分析认为，影响银行业经营和盈利指数变化的因素主要有以下几个方面：第一，继续受房地产宏观调控政策不断出台，以及政府融资平台贷款潜在风险变化的影响，银行利润增长的渠道收紧。第二，2月9日存贷款不对称加息政策的实施，将继续影响银行利差收入，加大银行经营压力，成为影响利润增长的直接因素。第三，由于信贷规模无法得以满足，信托理财叫停等银行收入手段减少。但是，银行业扩大中间业务，提高中间业务收入，扩大对借款人自主上浮利率范围，提高自主上浮利率幅度，以改善经营现状，提高盈利水平。

　　银行资金头寸再创新低四季度或将宽松

　　调查显示：2009年以来银行业资金头寸景气指数持续下滑，一季度大幅下滑至收紧区间，三季度较二季度继续下降1.04，为47.52，再创监测来新低，继续处在50以下趋紧区间；对四季度，银行业资金头寸预期指数较上季度提高2.91，进入宽松区间，为50.99，预计四季度银行业资金头寸现宽松。

　　资金来源方面，由于受到信贷规模控制，以及前阶段信贷需求未得以满足影响，同时，实贷实付贷款新规实施一年，导致借款企业派生存款下降，存款正在逐渐消耗。调查显示：三季度，企业存款景气指数为67.83，在一季度大幅下降之后，三季度较二季度提高0.52，仍处历史低位。受理财产品购买和期货黄金等投资意愿增强，居民储蓄意愿略显下降，3季度，储蓄存款景气指数为77.84，较上季度下降1.83。

　　银行业资产质量提高 贷款预期客户减少

　　调查显示：三季度，银行业资产质量当期指数为75.25，较上期提高0.73，资产质量预期指数为77.72，较上季度提高0.32，较本季度当期指数高2.47，预期趋乐观。

　　三季度，个人客户逾期指数继上个季度大幅上升之后，本季度较上季度略降，但仍处监测来次高水平，为63.63，较上季度下降0.65，企业客户逾期指数与上季基本持平，为63.86，较上季度提高0.4，创监测来新高，表明逾期客户数量不断减少。

　　记者手记

　　银行贷款更愿意卖好价钱

　　近六成的我省银行家都觉得今年以来的信贷政策“偏紧”，这说明今年不光是贷款者举得贷款无门，就是银行都觉得日子过得紧巴巴的。在这种情况下，我们看到贷款数据的明显变化，那就是中小企业贷款的明显提升。问卷显示，三季度小型企业贷款审批条件指数最高，为49.01；其次是中型企业，为47.03。一直受大型企业贷款“挤出效应”影响的中小企业在这样特殊时期受到银行青睐，似乎是一件值得欣慰和鼓励的事情，毕竟这些中小企业创造了最多的税收以及劳动岗位以及大部分的GDP贡献。

　　然而从另一个方面，银行贷款给中小企业的另一个动机却是，在这样的合同中，他们占有绝对话语权，可以把贷款卖一个更好的“价钱”，也就是更高利率。这一点也能从另一个数据看出来，也即是三季度贷款从用途看，经营周转和个人消费贷款需求指数最高。记者日常采访了解到，这些类型的贷款，一般都可以在基准利率基础上进行上浮，一般的银行上浮50%-70%是今年的常态，最多的也有上浮100%的。

　　在原材料等上游产品价格大幅上涨的情况下，中小企业的贷款利率又被提高，他们的日子也并不好过，利润空间被大幅挤压，我们也期待着中小企业能拿到更多的廉价贷款。

　　（《燕赵都市报》）