切勿落入银行理财产品收益条款陷阱

　　理财陷阱

　　2012年即将来临，各大银行纷纷展开揽储大战。受到年末资金面紧张影响，目前各大银行均拉高短期理财产品预期收益率，然而，部分产品投资募集截止日与起息日之间空当期较大，投资资金实际上零回报为银行"跨年资金"作贡献。因此，投资者要尤其注意当中收益条款的"空当期"陷阱。

　　年末最后一周存款大战硝烟弥漫。不少银行挖空心思希望能使12月31日这一天的账面存款资金多些，纷纷提高了预期收益率。然而，部分银行"跨年产品"空当期长达10天客户无分文利息。

　　市民周先生对记者反映，他昨日购买理财产品，走到每家银行工作人员都会介绍说，最近发行的产品收益率较高，数量有限，销售火爆，建议尽早购买。然而周先生指出，以前理财产品的销售日与计息日之间也就两三天时间，但最近发行的产品，多数起息日在明年初，周先生认为银行应当提醒投资者注意其中的"收益空当期"。

　　周先生举例称，如果他在12月28日购买到产品，投资起息日在2012年1月8日，资金"空当期"最长要10天，实际收益就被摊薄了。由于客户自购买理财产品之日起，资金就会被锁定，所以一旦产品销售日与计息日的"空白期"被拉长，客户的存款也就无条件地为银行揽存作了贡献。

　　农业银行理财分析师提醒，在选择跨年理财产品时，应挑选尽早开始计息的产品，如果资金闲置时间过长，即使表面收益率很高，其整体也并不划算。此外，虽然各银行12月份所发的超短期产品预期收益率较为诱人，但对其选购上也要有技巧。因为这些产品大多为一个多月，往往在春节期间到期兑付后，而投资者在假期内又找不到适合的产品对接，这些资金只能闲置，因此投资收益不划算。

　　银行滚动式理财

　　产品将成为新宠

　　分析预计，2012年市场或将进入"降息通道"。因此，投资理财产品的期限可以适当加长。此外，由于监管层已经要求银行停售30天以内的理财产品，这将导致银行推出更加多元的"开放式理财产品池"，银行滚动式理财产品将成新宠。

　　记者留意到，与过往的超短期理财产品不同，滚动型理财以1天、7天、14天等期限为一个投资周期，若产品开放日投资者不赎回，则自动进入下一个投资周期。部分滚动型产品是复利型产品，也就是说客户当期投资收益连同本金一同滚入下一周期继续投资。