评级追踪

　　胡东林

　　■ 评级追踪

　　易联众（300096）

　　公司于2月15日召开董事会会议，决定新设运维管理中心、民生信息服务中心和设备分公司等三个分支机构，三分支机构各司其职，为高速发卡结束后全面构建用卡环境夯实基础。自助终端有望成为公司主打产品，目前已铺设四个试点，全国市场规模约为70亿元。申银万国预测公司2011-2013年EPS分别为0.50元、0.62元和0.76元。给予2012年30倍PE，公司目标价18.6元，维持“买入”评级。

　　信立泰（002294）

　　公司主导产品“泰嘉”（氯吡格雷）是抗血栓的重磅品种。考虑到心脏支架手术量不断增长等因素，“泰嘉”有望保持高速增长。而且，公司构建了自身在心血管用药领域的专业形象，品牌可以辐射整个心血管用药领域。此外，医保支付方式改革可能加快国产品牌药对进口原研药的替代，信立泰作为国产品牌药品生产厂商的代表，有望借此机会加速成长，成为本土心血管专科用药巨头。瑞银证券预计公司2011-2013年EPS（不包括非经常性损益）为1.12元/1.42元/1.82元，并给予“买入”评级。

　　敦煌种业（600354）

　　公司发布2011年业绩预减公告后，中信证券（600030）认为，油脂产品和棉花价格下跌是拖累公司业绩不达预期的主要原因。不过，今年业绩增长因素并未改变，高成长仍有保障；“吉祥1号”预计今年投产，将从四季度开始对业绩产生贡献。暂时维持2011/2012/2013年EPS分别为0.16元/0.60元/0.80元的盈利预测，维持“买入”评级。

　　上海凯宝（300039）

　　国泰君安认为，公司产品目前覆盖全国2200多家医院，未来每年将新增500家，2011年实际新增400家，公司销售人员储备充足。预计公司2011-2013年EPS分别为0.64元、0.89元、1.17元，建议“增持”。

　　保税科技（600794）

　　2011年报发布，全年EPS0.68元基本符合预期。广发证券（000776）指出，2011年初公司扩建11.65万立方米储罐项目顺利完工投产，总运能突破40万立方米，大大增强了公司化工品接储能力。公司未来三年将在储能扩容的推动下快速发展，但长期仍面临产能瓶颈，预计公司2012-2014年EPS分别为0.77元、0.87元、0.94元，维持“买入”评级。

　　搜于特（002503）

　　经公司内部审计部门审计，公司2011年归属于母公司净利润1.73亿元，同比增长91.42%；每股基本收益1.09元。业绩增长好于市场普遍预期约10%，也好于此前本文的预期。东海证券认为，公司是一家有发展潜力的公司，目前处于快速发展时期。上调对公司2011/2012年的盈利预测（比此前的预测上调约10%），收入10.95亿/16.97亿元，归属于母公司净利润为1.74亿/2.6亿元，每股收益1.09元/1.63元，维持“买入”评级。

　　（胡东林 整理）