农行IPO下周三上会 发行规模低于预期

2010年06月05日 08:24  上海证券报 我要评论

  证监会4日发布公告称,证监会发行审核委员会定于2010年6月9日召开发行审核委员会工作会议,审核中国农业银行股份有限公司的首发申请。相关人士称,根据测算,此次农行发行规模未超市场承受能力。

  根据农行预先披露的《招股说明书(申报稿)》,农行拟同步在A股及H股发行。同时,将视发行情况选择行使超额配售选择权(俗称“绿鞋”)。按照计划,如不考虑超额配售选择权,此次农行A股计划发行不超过222.35亿股,若全额行使超额配售选择权,预计将发行不超过255.7亿股。

  按照本次农行A股和H股“绿鞋”前发行规模计算,A股和H股发行比例约占发行后总股本15%,其中,A股7%,H股为8%。按照“绿鞋”后发行规模计算,A股和H股发行比例约占发行后总股本16.87%,其中,A股约为7.87%,H股约为9%。农行公告的这一结果低于此前市场传闻的发行规模。

  此次预披露的招股书未明确A股战略配售部分比例。但从以往经验来看,战略配售比例通常介于30%-40%,如农行也采用同样比例,向公众投资者发行的股份比例则为60%-70%。按照农行目前A股绿鞋前发行约222.35亿股计算,向公众发行部分约为133.41—155.65亿股,远低于此前市场传闻,以目前A股市场承接力来看,对市场形成的冲击很小。

责编:李小龙

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