收评:金融地产股午后飙升 沪指涨70点

2010年06月09日 15:24  中国网络电视经济台 我要评论

  

一、大盘综述:

  今日两市微幅高开,小幅上扬后随即震荡走低,地产、金融、石化等权重指标股纷纷弱势回跌,沪指遇阻5日均线。然而两市仍然不缺乏热点,造纸、创业板、煤炭、家电板块大幅走高,市场人气依旧活跃。午后,金融板块个股齐挫,地产、石化等大盘权重股跟风下跌,沪指弱势下滑翻绿。13:40分过后股指风云突变,在农行今日过会的背景下,金融股集体亢奋,中信银行(601998)率先封死涨停,银行、保险、券商甚至中国石油(行情,资讯,评论)、中国石化(行情,资讯,评论)纷纷发力上攻,金融板块飙升近5%居板块涨幅榜之首,地产板块亦涨逾4%,沪指急速翻红直线拉升。

  盘面看,午后金融地产反攻引发两市板块积极跟风上扬,两市板块悉数飘红,无一下跌。金融地产板块无疑成为今日拉升股指的最大功臣,涨逾4%,涨幅居首。煤炭、家电、纺织等板块涨幅居前,创业板走势弱与大势,次新股、电子信息、甲流等板块涨幅居后。

  行业消息面看,消息人士向第一财经记者透露,农行A股IPO今天上午顺利过会,农行发行的A股计划在7月15日上市,发行的H股计划在7月16日上市。在农行IPO上会背景下,午后银行股忽然飙升。“中国移动(行情,资讯,评论)通信用户达7.87亿户”、“国家海洋局局长:海洋经济成为中国国民经济新增长点”利好相关行业,“央行发起支付体系变革,部分大行担心存款转移”给银行业带来挑战的同时也带来机遇。基于目前落后产能的淘汰进展以及将要出台的十二五规划,2-3年以后造纸行业将实现供求平衡甚至供不应求的局面,行业高景气程度将会有较长一段时间的持续,受此消息提振,造纸板块今日一度大涨。

  截至收盘,沪指报2583.05点,涨69.92点,涨幅2.78%,深成指报101010346.27点,涨307.49点,涨幅3.06%。

  今日午后大盘急功近利式的上涨恐怕不是权重股的价值突现,目前深成指已接近30日均线,中期均线的压力意味着反弹的高度十分有限,在股指飙升中更宜保持清醒,切莫在乐观氛围中盲目追涨。本周即将公布宏观经济数据,由于下半年数据偏弱格局基本确定,但政策面上依旧有偏暖信号,这是目前A股结构性机会的主要出发点。

  二 要闻解析

  (一)证监会“明修栈道”对A股施“援手”!

  证监会日就扩大融资融券试点工作做出安排,相关负责人透露,上海和深圳两个交易所正在就融资融券标的证券的扩充展开研究。在总结分析前一阶段融资融券试点进展情况的基础上,证监会核准申银万国(行情,资讯,评论)证券、东方证券、招商证券(600999)(600999)、华泰证券(601688)(601688)和银河证券这5家证券公司开展融资融券业务试点的申请,同时决定按照“最近一次证券公司分类评价为B类以上,最近6个月净资本均在30亿元以上”的条件和标准,再增加一批证券公司开展试点准备工作。在“扩容”与“抽血”即将达到疯狂的顶峰之际,证监会适时对扩大融资融券试点工作做出安排或表明即将对A股市场“明修栈道”施以援手!

  证监会将根据先A类再B类的顺序,结合净资本规模大小、技术系统全网测试情况和业务试点实施方案专业评价结果,综合其他客观因素,以公开透明的方式分期分批核准试点证券公司,将按照既定工作方案,对转融通业务所涉及的相关问题作进一步的深入研究和论证,适时推出与证券公司融资融券业务相配套的转融通业务。

  [简评]:对资本市场而言无疑于“久旱逢甘霖”,势必将极大的维系住市场的人气。另外,这一消息或也将“惊醒”作为融资融券标的股的大盘蓝筹股,投资者可以适当给予以关注!

  (二)央行连续两周悄然“维稳”?

  日前,1年期央票发行利率上涨8.32个基点至2.0096%,终结了17周连续持平的局面。回购利率的大幅冲高,导致上周一1年央票的二级市场收益率抬升至近2.2%的水平,在一二级利差明显扩大的情况下,1年央票的发行量大幅缩减,央行不得以提高发行利率以适度提高1年央票的发行量。本周回购利率延续上周五的回落势头。6月7日,隔夜回购利率跌至1.72%,7天回购利率和14天回购利率跌至1.96%和2.04%,两个交易日内回购利率下跌近100个基点,回落到两周前水平。6月7日,隔夜Shibor较前收盘下跌39.83个基点,至1.7041%;7天和14天Shibor分别下跌29.42和24.32个基点,至1.91%和2.32%。

  [简评]:央行此行或似表明在中行转债申购资金在本周解冻后,已不需要其再“大张旗鼓”的“出手支援”。然而在农行片面追求第一IPO的畸形心态下,央行如此不动声色的效果如何尚有待继续观察。

  (三)CPI涨幅或已不能左右加息!

  中国社科院日前发布的2010年《金融蓝皮书》中称,今年中国CPI增长率可能超过3%,但这并非通货膨胀,不可能通过实行从紧的货币政策予以预防和消解。其并预测,第二季度后,中国将进入政策调整敏感期。蓝皮书认为,年内中国将继续调整价格长期过低的资源类产品价格,这将促使CPI增长率上行。与此同时,农产品(000061)(000061)价格也是推动CPI走高的重要因素。官方数据显示,4月份,中国CPI涨幅为2.8%,农副产品价格上涨是主要推升因素。社科院在5月重要经济数据发布之前出台这一蓝皮书,或在暗示在国内经济发展面临的开始越来越复杂之时单以CPI涨幅加息难免有些武断!

  蓝皮书预测,在今年年中以前,中国现有宏观经济政策框架不太可能发生重大变化,二季度以后则将出现市场比较敏感的政策调整期,其形势可能与2007年下半年比较相似。但为了避免经济硬着陆,决策层或将采取相对温和的调控措施。这些可选择的政策手段包括:增加央票发行数量,提高发行频率;适当提高存款准备金率和存贷款基准利率;加强信贷投放的窗口指导;加强查处违规放贷、用贷行为,规范地方政府融资和担保行为等。

  [简评]:在外围面临的不确定性越来越大之时,还以CPI涨幅3%为“最大容忍极限”势必与“与时俱进”相悖!社科院举动则或是在5月经济数据出台之前或是在试探市场反应的同时,也提前给市场打一有关CPI涨幅的“预防针”!

  (四)房价跌三成不足惧或为“壮胆”?

  日前一份房贷压力测试的内部报告显示,压力测试是在三种假设情景下对商业银行个人住房贷款、开发贷款、土地储备贷款以及房地产上下游贷款质量的迁徙情况进行检测。具体分为,轻度压力环境,即利率上浮27个基点,房价下跌10%;中度压力环境,即利率上升54个基点,房价下跌20%;重度压力环境,利率跳升108个基点,房价下跌三成。时值调控房市的关键时刻,该内部报告的广泛流传或是监管部门在试探市场风声的同时,也或为下一步的行动先行“壮胆”!

  [简评]:更重要的另一方面或为进一步调控房价营造“舆论”支持,这或可以迅速使开发商“缴械投降”,从而有效缓解“住房难”这一重大的民生难题!

  (五)新能源汽车扶持政策或将“井喷”!

  从国家有关部委独家获悉,节能与新能源汽车产业发展规划和一揽子扶持政策将于7月上报国务院审议,如审议通过,最快年内有望实施。目前,各部门的职责分工已基本确立:工信部牵头负责电动汽车产业发展的相关工作,牵头拟定电动汽车发展规划、产业政策和相关标准;能源局牵头负责电动汽车充电设施发展的相关工作,根据电动汽车的发展规划和产业政策牵头拟定电动汽车充电设施的发展规划和扶持政策,并负责将其与国家能源规划相衔接;质检总局(国家标准委)则牵头组织制订电动汽车及充电设施的国家标准,并负责牵头组织协调几部委拟定电动汽车及充电设施的相关标准,按规定程序审查颁布。

  [简评]:对一个产业实施一揽子扶持政策在我国尚属首次,这突出表明政府对新能源汽车产业的重视程度,或也可以看出对新能源汽车取代房地产行业的殷殷期盼。从设立国家层面的节能与新能源汽车研发与产业化专项则可看出政府对依新能源汽车行业占领节能减排战略制高点的深思熟虑。同时以新能源汽车产业为载体的新兴战略性产业能否“茁壮成长”也已成为国内经济结构转型的关键,这或也是从政府到民间均高度重视的原因!

责编:曹树彬

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