第109期

银行暴利是否生财“有道”？

资本回报率已达实体经济20倍，行长为何依然狡辩银行业不是“暴利”行业？

银行业高利润的讨论在两会期间再度升级，在中国经济的增速逐步放缓的今天，为什么只有银行业是一枝独秀呢？面对质疑，银行行长们纷纷针对高利润进行辩白，银行业到底是不是高利润？如果是，那么高利润又来自哪里？中国的银行业需要进行怎样的变革才能更加健康？

银行“被高利润”了吗？

    今年两会以来，对银行暴利的拷问总让银行行长们难堪。

    3月10日早上9点，全国政协经济组的小组讨论是在委员们关于“银行利润”的话题中热闹开场的。国家税务总局原副局长许善达抱着一台电脑，指着新闻稿念道：“银行挣钱如何让大家心服口服？全国人大代表、全国人大财政经济委员会副主任委员吴晓灵称，中国银行业巨额的利润的确有不合理的地方……”

    许善达还没念完，中国进出口银行董事长李若谷就急了，他大喊：“不对！她不清楚情况！”“商业银行就一个责任：是不是把经济搞活了，国家还有股东的投资是不是增值了。银行的利润给了政府，财政就有钱做事了！”

    在另一个会场，本报记者向中国工商银行行长杨凯生提及上述话题时，他的语气也急促起来：“这都是不太了解情况的说法。在世界上范围来看，中国银行的利差是不高的，是偏低的。为国家为股东挣钱有什么错？”[详细]

中国银行业究竟是不是暴利行业？

周小川：对中国银行业用暴利这个词有些过分

    周小川认为对银行用“暴利”这个词恐怕有些过分了。银行业系统今年恐怕还面临着资本金不足的问题，还有一定的缺口。银行业的利润存在很大周期性，高利润和金融服务业特别是银行业市场准入有关系。但高利润究竟是不是完全是利差的原因，还需要进一步分析。

多家银行行长称利润高是误解 政府拿了利润大头

    多家银行行长表示，银行的利润并不高，目前银行业的高利润主要得益于资产规模的扩张，其实总体资产回报率并不高。“银行业利润没有与工业企业背离，并不是价格提高带来的。”

    中国进出口银行董事长李若谷认为，“银行每年新增贷款7万亿，要按12.5%资本充足率，银行一年的利润才1万亿，8千亿补充资本金了，剩下的还有分红还有成本，大头都给政府拿走了！”

真实情况：银行资本回报率已达实体经济20倍

截止到2011年第三季度，16家上市银行的平均净利润率达到42.36%，其中北京银行最高达到51，79%。综合2007年到2010年四年间各行业的利润总额可以看出，四大行利润总额已经接近两万亿，而中石油和中石化两大油企的利润总额不足四大行的一半，为9927.77亿元。烟草制品业四年的利润总额为2705.75亿元，还不到四大行的四分之一。

在高额利润下，银行业的丰厚薪酬和年终奖同样令其他行业“望尘莫及”。据公开数据显示，2011年上半年职工收入排名第一的为民生银行，人均发放薪酬高达19.07万元；紧随其后的是招商银行，半年收入达到17.89万元；在16家上市银行中，除了五大国有银行以及北京银行没有超过10万元外，其余10家银行上半年人均收入都在10万元以上。

是什么让银行业利润“鹤立鸡群”？

主要利润被指来自利差保护

    利差无疑是中国银行业最重要的利润来源。胡宇认为，利差保护是银行利润较高的重要原因之一；如果是市场利率充分竞争的话，相信利差会降低；此外，牌照的稀缺性也是重要原因，很多资金无法经营银行，能够在全国布局的银行数量有限。

    全国人大代表、全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵表示，中国的银行业巨额利润的确有不合理的地方，存贷利差相对较高，某些收费不透明，准入门槛高。

    深发展行长理查德·杰克逊认为，中国的银行业以利差为主要收入渠道，中间收入比重不高，跟收费模式有关，比如在香港等亚洲地区，银行代销共同基金，佣金是5%，而中国内地银行代销费率则在1.5%以下，两者的差距比较大，这造成了内地银行非利息收入占比不高。

为何公众不能容忍银行高利润：不公平感是不满的来源

    当前实体经济不景气，按理银行的收益应当受影响，但是客观上并非如此，银行收益不但没有受到影响，且业绩相较过去更好。究其根本，舆论对银行业高利润的不容忍，很大程度上来自于一种改革成本分摊和利润、收入分配“不公平”的判断。

    国家政策给银行以巨大支持和保护。除了经营特别好的大企业外，其他企业不可能以基准贷款利率贷到款，一般都要上浮30%以上。银行利率管制政策“劫贫济富”已不合时宜，限制利率的政策已无法适应现阶段经济发展需要，其严重的副作用对未来经济发展步伐构成了严重的负面影响。

银行高利润如何才能让公众口服心服

银行高利润应来自高竞争力

银行要改变发展理念和发展方式，不应将盈利目标定在不切实际的高收益、高利润上，不应该盲目的扩张。银行业应通过利率市场化为实体经济服务，通过鼓励竞争来降低银行利润的收入水平，防止资本空心化和产业空心化。

另外还需要加大对直接融资的比重，对银行业逐步放开，管制存贷款利差，通过这些方式，来加强整个银行业的竞争。